集運指數(shù)期貨行情回顧和展望
今日（12月22日）集運指數(shù)期貨EC合約日內(nèi)維持寬幅偏強。主力合約2404合約開盤上漲5.67%至1278.4點；開盤1小時即漲停14.99%至1391.2點。次主力合約2406尾盤同樣漲停12%至1285.4點。其余遠月合約相對偏弱，2408尾盤收漲4.99%至1137.4點。從各合約價差表現(xiàn)來看，合約EC2404和EC2406的價差收窄至105.8點,可對比現(xiàn)貨參考-102.15美金/TEU。合約EC2404和EC2408的價差收窄至253.8點,可對比現(xiàn)貨參考-210.46美金/TEU；各合約之間繼續(xù)維持back結構。持倉量增加1096手至216541手，單邊成交手數(shù)下跌至681318手。
為了平抑市場過熱情緒，維護市場有序穩(wěn)定，上期能源公自2023年12月25日（周一）交易起，非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀參與者、客戶在集運指數(shù) （歐線） 期貨合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為：EC2404合約200手、EC5406、24082410、2412合約均500手；此外，集運指數(shù)（歐線）期貨EC2404、EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合約交易手續(xù)費調(diào)整為成交金額的萬分之六，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費調(diào)整為成交金額的萬分之十二。
紅海地區(qū)危機暫未緩解，集裝箱船持續(xù)繞航好望角。根據(jù)鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)顯示自12月16日曼德海峽集裝箱船通行量持續(xù)下滑，12月22日僅2艘，顯著低于過去幾周平均16艘左右的水平。現(xiàn)貨市場方面，HPL12月20日在官網(wǎng)公告稱將于2024年1月1日起在遠東——北歐和地中海航線上征收旺季附加費500美金/TEU；市場渠道消息顯示馬士基和達飛輪船開始征收好望角繞行費用，其中遠東——北歐航線征收500/1000。盤后公布上海出口集裝箱運價指數(shù)SCFI，其中SCFI歐線運價環(huán)比上行45.5%至1497美金/TEU，符合市場中性預期，逐步體現(xiàn)出紅海事件擾動對現(xiàn)貨運價的上行支撐。下周一盤后公布SCFIS上海出口集裝箱結算運價指數(shù)，由于主要體現(xiàn)的是ATD在12月18日—24日的航次結算價格，該段時間運價仍維持相對理性，因此可能出現(xiàn)SCFIS歐線指數(shù)低于盤面的情況。在經(jīng)歷了一周的持續(xù)上行后，盤面預計下周將迎來調(diào)整，本周過熱的交易情緒或?qū)⒊霈F(xiàn)退潮。但同時考慮倒紅海事件的持續(xù)影響和船公司相對強烈的挺價意愿，短期內(nèi)現(xiàn)貨價格預計仍將維持偏強態(tài)勢，為盤面提供一定的底部支撐。
干散貨船運價
本周BDI延續(xù)弱勢，至12月21日錄得2087點，較上周五下跌11.12%，細分船型中大型、小型散貨船運價持續(xù)下跌，中型散貨船止跌企穩(wěn)：BCI周四錄得3361點，較上周五顯著下跌18.28%；BPI周四錄得1915點，較上周五基本持平；BSI周四錄得1378點，較上周五下跌3.37%。好望角型散貨船市場，本周現(xiàn)貨市場詢盤較為有限，太平洋和東澳出口的煤炭貿(mào)易交投情緒略微回暖，但船型市場總體看較上周仍持穩(wěn)運行。當前大型散貨船的運力利用程度仍在一般水平，但裝載貨物的船舶數(shù)量正在增長。主要承運的鐵礦石海運費來看，至周四C3（巴西圖巴朗-青島）航線報23.86美金/噸，較上周五回落2.7%，C5（西澳-青島）航線報11.64美金/噸，較上周五回落21.8%，其中巴西航線延續(xù)前期的下行趨勢，跌幅逐漸收窄，西澳航線在上周運費受發(fā)運節(jié)奏推動而明顯上漲后本期回歸下行通道，當前兩主干航線報價均處于年內(nèi)中位水平。巴拿馬型船市場，本期運費整體受到巴西及美國谷物糧食的陸續(xù)出貨節(jié)奏支撐而止跌企穩(wěn)。其次消息端，據(jù)悉幾內(nèi)亞石油碼頭發(fā)生爆炸，對港口生產(chǎn)作業(yè)產(chǎn)生較大影響，疊加有消息稱后續(xù)鋁土礦礦山油庫被征用拖慢礦山采礦工作，綜合判斷該事件將影響幾內(nèi)亞鋁土礦的外運節(jié)奏（長協(xié)多用好望角型散貨船、即期多用巴拿馬型散貨船），后續(xù)需持續(xù)關注。
