2023年水泥行業(yè)“壓力山大”，經(jīng)過(guò)下半年不少企業(yè)先后進(jìn)行調(diào)價(jià)后，目前華東地區(qū)水泥均價(jià)環(huán)比有所上漲，較去年同期仍下跌。
財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近期溫度降低，南北方部分地區(qū)需求進(jìn)一步趨弱，近一周全國(guó)水泥磨機(jī)開(kāi)工負(fù)荷明顯下降，分析人士認(rèn)為明年下半年水泥需求可能出現(xiàn)一定的回暖。
與此同時(shí)，下半年以來(lái)，包括海螺水泥（600585.SH）、華新水泥（600801.SH）在內(nèi)的多家水泥企業(yè)業(yè)務(wù)布局向產(chǎn)業(yè)鏈延伸，大筆資金投向骨料等項(xiàng)目建設(shè)，有望謀求新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份從塔牌集團(tuán)處獲悉，公司一條規(guī)劃產(chǎn)能為200萬(wàn)噸/年的骨料生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)明年初建成投產(chǎn)。此外今年業(yè)內(nèi)多次提及水泥行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型話題，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前背景下，數(shù)字化能幫助水泥行業(yè)提升效率和降低成本，從而應(yīng)對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力和挑戰(zhàn)。
四季度價(jià)格漲勢(shì)環(huán)比改善
生意社數(shù)據(jù)顯示，近一周內(nèi)華東地區(qū)水泥價(jià)格保持跌勢(shì)，12月14日價(jià)格為346元/噸，12月20日價(jià)格為344元/噸，下跌了0.58%，較去年同期下跌13.78%。
卓創(chuàng)資訊水泥分析師侯林林向財(cái)聯(lián)社記者表示，“1-11月份來(lái)看，國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)高位震蕩運(yùn)行，截至11月30日榆林地區(qū)Q6000大卡非電流向市場(chǎng)煤價(jià)格較1月初下跌10元/噸，跌幅約1.18%。綜合來(lái)看，2023年前11個(gè)月水泥平均成本略低于去年同期。”
平均成本降低，但水泥企業(yè)盈利空間卻并未擴(kuò)大。“雖然成本同比降低，但南方部分省份水泥企業(yè)今年為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額進(jìn)行了較為激烈的降價(jià)，導(dǎo)致水泥實(shí)際出廠價(jià)低于成本線，為減少虧損，年末水泥價(jià)格開(kāi)始反彈。”侯林林進(jìn)一步表示。
“一季度2-3月份水泥價(jià)格短期沖高，二、三季度水泥價(jià)格連跌數(shù)月，進(jìn)入四季度價(jià)格才回到上行通道。”侯林林告訴財(cái)聯(lián)社記者，“北方省區(qū)大部分進(jìn)入錯(cuò)峰停窯或即將進(jìn)入錯(cuò)峰停窯狀態(tài)，成本繼續(xù)攀升，南方省份天氣晴好出現(xiàn)趕工需求支撐，但也開(kāi)始加大錯(cuò)峰生產(chǎn)力度，水泥價(jià)格終于在年末開(kāi)始發(fā)力上漲。”
水泥廠商出貨情況欠佳
“主要還是房地產(chǎn)現(xiàn)在不怎么景氣，水泥價(jià)格比三季度好一點(diǎn)，但比去年便宜的多。”塔牌集團(tuán)工作人員告訴財(cái)聯(lián)社記者，目前公司每天銷售5、6萬(wàn)噸左右，庫(kù)存較多，大概有四五成的樣子。
一位水泥行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，目前國(guó)內(nèi)水泥庫(kù)存保持在高位，主要是需求持續(xù)萎靡，下游工地及攪拌站施工進(jìn)度一般，進(jìn)而導(dǎo)致水泥出貨情況一般。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年1-10月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資95922億元，同比下降9.3%；房屋施工面積822895萬(wàn)平方米，同比下降7.3%；新開(kāi)工面積79177萬(wàn)平方米，下降23.2%。
此外，交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月份，全國(guó)公路水路固定資產(chǎn)投資25685.42億元，同比增長(zhǎng)4.1%。國(guó)鐵集團(tuán)發(fā)改部數(shù)據(jù)顯示，1-10月份全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資完成5726億元，同比增長(zhǎng)7.2%。
對(duì)于今年剩余時(shí)間內(nèi)水泥市場(chǎng)的表現(xiàn)，一位業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，“最近各地降溫明顯，雨雪天氣影響了基建開(kāi)工，行情缺乏支撐，預(yù)計(jì)短時(shí)間內(nèi)水泥市場(chǎng)行情以小幅下跌為主。”
明年下半年水泥需求或?qū)⒒嘏?/p>
侯林林告訴財(cái)聯(lián)社記者，受2023年持續(xù)下降的房地產(chǎn)投資和新開(kāi)工數(shù)據(jù)影響，對(duì)應(yīng)2024年上半年的水泥需求將繼續(xù)受到房地產(chǎn)建設(shè)規(guī)模不斷縮減的拖累。
不過(guò)，在加大投資力度、改善融資環(huán)境、老舊小區(qū)改造等一系列強(qiáng)力政策刺激下，明年下半年水泥需求可能出現(xiàn)一定的回暖，這或許將利于四季度水泥價(jià)格的有限回升。
此外從產(chǎn)能方面來(lái)看，預(yù)計(jì)2024年全國(guó)新建成熟料產(chǎn)能預(yù)計(jì)在7084萬(wàn)噸，基本為置換或搬遷項(xiàng)目，相對(duì)應(yīng)的淘汰產(chǎn)能為5750萬(wàn)噸，有效凈增產(chǎn)能預(yù)計(jì)在1334萬(wàn)噸。
“考慮到2024年行業(yè)繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，這里面預(yù)計(jì)只有不到一半的新建熟料線能夠按計(jì)劃點(diǎn)火投產(chǎn)。”侯林林進(jìn)一步表示。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，在日前舉辦的2023年建筑材料行業(yè)大會(huì)上，中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)閻曉峰明確提出，水泥行業(yè)提前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰已成為現(xiàn)實(shí)。
中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)總經(jīng)濟(jì)師孫星壽表示，從碳排放量上看，自2020年我國(guó)水泥行業(yè)二氧化碳排放量達(dá)到12.3億噸的峰值后，2021年、2022年連續(xù)兩年下降，累計(jì)下降幅度13.9%，預(yù)計(jì)2023年仍將繼續(xù)下降。綜合宏觀環(huán)境、技術(shù)發(fā)展及市場(chǎng)變化等因素可以確定，今后水泥行業(yè)碳排放量或有起伏，但碳達(dá)峰已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。
“碳達(dá)峰不是行業(yè)發(fā)展的終極目標(biāo)，而是行業(yè)發(fā)展新的起點(diǎn)。水泥行業(yè)應(yīng)積極謀劃碳中和、布局新發(fā)展，重塑行業(yè)定位和價(jià)值塑造，從更高層次、更加系統(tǒng)地積極推動(dòng)形成現(xiàn)代化建材產(chǎn)業(yè)體系，從而能夠更充分、更安全、更及時(shí)地應(yīng)對(duì)這一全局性的系統(tǒng)性大變革。”孫星壽表示。
“過(guò)去十年的數(shù)據(jù)顯示，水泥價(jià)格波動(dòng)具有一定的季節(jié)性特征，2022-2023年需求持續(xù)減少，水泥市場(chǎng)淡旺季特征已經(jīng)明顯弱化。”侯林林進(jìn)一步表示。
龍頭向產(chǎn)業(yè)鏈延伸意在“掘金”
形勢(shì)嚴(yán)峻，行業(yè)利潤(rùn)率提升進(jìn)入瓶頸期。財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，未來(lái)幾個(gè)頭部水泥企業(yè)除了存在區(qū)域的并購(gòu)重組之外，其自建生產(chǎn)線將繼續(xù)減少。今年之后，產(chǎn)能置換的項(xiàng)目只少不多。
而企業(yè)要想穩(wěn)住經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，產(chǎn)業(yè)鏈延伸成為新的路徑選擇。
今年下半年，江西出臺(tái)的一份《江西省建材產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化建設(shè)行動(dòng)方案（2023-2026年）》顯示，對(duì)于水泥產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)計(jì)劃，江西省將以九江、上饒、贛州、宜春、萍鄉(xiāng)為重點(diǎn)，依托鏈主和龍頭骨干企業(yè)，推動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)鏈向骨料、商混、裝配式建筑等進(jìn)行“垂直一體化”擴(kuò)張，形成“砂石骨料+水泥制造+預(yù)拌混凝土（預(yù)拌砂漿）+裝配式建筑部品部件”全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，今年以來(lái)，包括海螺水泥（600585.SH）、華新水泥（600801.SH）、冀東水泥（000401.SZ）、上峰水泥（000672.SZ）、天山股份（000877.SZ）等水泥企業(yè)均圍繞骨料行業(yè)進(jìn)行密集布局。
12月19日，湖南省婁底市雙峰縣人民政府與雙峰海螺公司舉行項(xiàng)目簽約儀式，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，此次合作規(guī)劃建設(shè)雙峰海螺“全產(chǎn)業(yè)鏈綠色園區(qū)項(xiàng)目”，總投資17.6億元，其中就包括年產(chǎn)600萬(wàn)噸骨料機(jī)制砂項(xiàng)目。
今年上半年，海螺水泥8個(gè)骨料項(xiàng)目順利投產(chǎn)，骨料產(chǎn)能達(dá)1.3億噸，新增骨料產(chǎn)能2160萬(wàn)噸。
華新水泥今年上半年骨料銷售5051.24萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)103.30%。公司去年年報(bào)時(shí)曾披露，2023年計(jì)劃資本性支出約110億元，重點(diǎn)集中于骨料、混凝土的產(chǎn)能建設(shè)。
12月24日，華新水泥副總裁梅向福公開(kāi)表示，華新水泥已在全國(guó)投產(chǎn)36家骨料工廠，骨料年產(chǎn)能近3億噸，沿長(zhǎng)江產(chǎn)能達(dá)到1.6億噸，其中機(jī)制砂產(chǎn)能占比超40%，未來(lái)將超60%。
此外，12月15日，華潤(rùn)水泥旗下子公司年產(chǎn)370萬(wàn)方優(yōu)質(zhì)花崗巖建筑骨料項(xiàng)目竣工。該項(xiàng)目總投資約18億元，年產(chǎn)1000萬(wàn)噸建筑骨料（包括600萬(wàn)噸骨料、360萬(wàn)噸機(jī)制砂、40萬(wàn)石粉）。
塔牌集團(tuán)（002233.SZ）此前披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中顯示，骨料方面，公司正在籌建一條骨料生產(chǎn)線，規(guī)劃產(chǎn)能為200萬(wàn)噸/年。財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份從公司處獲悉，塔牌集團(tuán)該骨料項(xiàng)目將于明年初建成投產(chǎn)。
不過(guò)與外界猜測(cè)不同，塔牌集團(tuán)并非從基于戰(zhàn)略考量而布局骨料業(yè)務(wù)。“主要是利用我們廢舊的礦石資源來(lái)生產(chǎn)骨料，充分利用避免浪費(fèi)，不是像同行那樣大手筆做骨料，我們目前占比還是比較低的。”公司工作人員表示。
盡管如此，龍頭企業(yè)的相繼布局一定程度上使得“水泥+骨料”模式漸成行業(yè)發(fā)展的新晉趨勢(shì)。侯林林告訴財(cái)聯(lián)社記者，雖然水泥營(yíng)收、利潤(rùn)下降，但骨料盈利情況尚可，已經(jīng)布局骨料的頭部企業(yè)的盈利和銷量均受到了骨料的支撐。
“大部分帶窯的水泥企業(yè)擁有自備礦山，采到的石灰石可以直接用來(lái)生產(chǎn)機(jī)制砂和石子，砂石料和水泥是混凝土的原材料，而且水泥企業(yè)也布局了更下游的混凝土行業(yè)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈一體化延伸。”侯林林進(jìn)一步表示。
值得一提的是，除了向外部進(jìn)軍拓寬業(yè)績(jī)空間，企業(yè)內(nèi)部成本控制和效率改善也成為了克服困境的另一條選擇。
肖家祥日前在《關(guān)于水泥行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)識(shí)與思考》一文中表示，水泥行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以提升效率和降低成本，實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力和挑戰(zhàn)，推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程，同時(shí)也符合政府推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的政策方向。
例如，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)水泥生產(chǎn)設(shè)備的遠(yuǎn)程監(jiān)控和管理。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和故障預(yù)警，提高設(shè)備的運(yùn)行效率和可靠性。
據(jù)了解，中國(guó)建材、海螺水泥、華新水泥、華潤(rùn)水泥、紅獅水泥等水泥龍頭企業(yè)已率先探索智能化轉(zhuǎn)型，智慧物流、無(wú)人駕駛、數(shù)字礦山、AI窯磨專家、機(jī)器人等，在水泥廠的應(yīng)用逐漸普及。
